Estrategia de asignación de activos: conoce los conceptos basicos

Conoce los conceptos básicos de la asignación de activos, y vas a tener más probabilidades de convertirte en un inversionista exitoso. Cualquier experto te va a decir que definir una estrategia de asignación de activos es el paso más importante hacia inversiones exitosas. En este post te explico exactamente eso, los conceptos basicos acerca de la estrategia de asignación de activos.

¿Qué es la asignación de activos?

Existen diferentes categorías de inversión, activos financieros como acciones, bonos y efectivo o reales como bienes raíces, oro, diamantes y obras de arte. El proceso por el cual los recursos económicos de las personas se distribuyen en estas diferentes categorías de inversión es precisamente la asignación de activos.

Por ejemplo, una vivienda o una pensión complementaria, las opciones de inversión entre bonos, oro, diamantes o acciones, etc. son las clases de activos en las que apostar e invertir.

La idea detrás de la asignación de activos es simple: como todas las inversiones no se mueven en la misma dirección al mismo tiempo, con un poco de todo, no arriesgas tanto.

¿Para qué sirve la asignación de activos?

La asignación de activos te permite administrar tu cartera de una manera óptima, para tener más oportunidades de maximizar las posibilidades de alcanzar tus objetivos financieros con el menor riesgo posible. Pero, ¿qué significa “óptimamente”? ¿Existe una regla o fórmula matemática para que tus inversiones y rendimientos sean óptimos? ¡Absolutamente no! lo que es óptimo para mí mientras escribo, no es necesariamente lo mismo para ti que estas leyendo.

Las inversiones dependen de variables demasiado personales, como la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal que cada persona tiene al momento de hacer una elección de inversión. Los factores externos también influyen en un contexto económico y en un momento histórico determinado (lo que aumenta o disminuye el precio del petróleo o del mercado de valores), tanto que un rendimiento óptimo en un período determinado no necesariamente va a garantizar los mismos excelentes resultados incluso en el futuro.

La asignación de activos está diseñada para equilibrar los riesgos y los rendimientos, según las necesidades y expectativas del inversor, diversificando sus opciones de inversión.

Asignación y diversificación de activos

La asignación de activos y la diversificación a menudo se confunden entre sí. Piensa en la cartera de inversiones que incluye dos acciones y dos bonos. Si tu objetivo es tener una cartera asignada al 50% de las acciones y el 50% de los bonos, técnicamente tienes la asignación correcta de los activos. Sin embargo, como solo tiene 2 acciones y 2 bonos, tu cartera no está diversificada.

Otra forma es considerar la asignación de activos y la diversificación como una dieta. Típicamente una dieta recomienda incluir aproximadamente 50% de carbohidratos, 30% de grasa y hasta 20% de proteína. La harina de avenas para el desayuno, la ensalada para el almuerzo y el pescado para la cena, esto corresponde a esta dieta. De esta forma, puedes llevar a cabo el plan de comidas día tras día.

Técnicamente, tu dieta va a satisfacer la asignación entre carbohidratos, grasas y proteínas. Sin embargo, debes diversificar tus fuentes de carbohidratos, grasas y proteínas.

Lo mismo puede decirse de las inversiones. Si decides una asignación de acciones del 100%, no debes poseer una cartera de solo una acción. Vas a necesitar una variedad de acciones.

¿Qué factores determinaron la tasa de rendimiento entre los fondos?

La investigación científica “Determinants of Portfolio Performance” (Factores clave de la eficiencia de una cartera), que fue publicada en 1986, mostró por qué la rentabilidad de un fondo puede diferir de la rentabilidad de otro fondo. El estudio analizó 91 fondos de pensiones durante un período de 10 años y llegó a la siguiente conclusión:

Sólo cuatro factores determinan las diferencias en los rendimientos de los fondos:

• Política de inversión o asignación de activos.
• Selección de valores individuales.
• Sincronización de tiempo de las transaccion en el mercado.
• Los costos.

El análisis de estos cuatro factores reveló que el 93.6% del retorno de los fondos se determinó por su política de inversión. Factores tales como la elección de valores individuales, el momento (Sincronización de tiempo) de las transaccion en el mercado y los costos determinaron solo el 6.4% del rendimiento.

Factores que influyen para determinar la asignación de activos

El proceso de determinar qué combinación de activos a mantener en tu cartera es muy personal. Hay cuatro factores a tener en cuenta para determinan la asignación de los activos:

• Los objetivos
• Horizonte temporal
• Tolerancia al riesgo
• Situación financiera actual

Los objetivos

¿Cómo puedes tener éxito si no determinas qué es el éxito? El plan de asignación de activos debe comenzar con una definición de éxito.

Usa la abreviatura SMART (En inglés) para establecer objetivos financieros.

(S) Specific (Específicos): tus objetivos financieros deben ser lo más específicos posible. El costo exacto y el tiempo necesario.
(M) Measurable (Medible): ¿cuánto necesitas ahorrar cada mes? Por ejemplo, si deseas reponer tu cuenta de jubilación este año, necesitas ahorrar hasta $ 5,000 durante el año, o aproximadamente $417 por mes.
(A) Attainable (Alcanzable): tus suposiciones sobre el ingreso y la inflación deben basarse en datos realistas.
(R) Relevante (Relevante, real): si te fijas una meta para seis meses, luego de seis meses, la meta debería ser aún más importante para ti de lo que es e hoy.
(T) Timely (Oportuno): un objetivo financiero siempre debe tener un principio o un final. Si no estableces fechas límite, nunca vas a llegar al final.

Horizonte temporal

Tu horizonte temporal es la cantidad de meses, años o décadas que esperas invertir para alcanzar un objetivo financiero especifico. Un inversionista que cuenta con un horizonte de tiempo más largo se va a sentir más tranquilo tomando una inversión más riesgosa o más volátil porque puede suponer periodos económicos lentos y los ineludibles altibajos de nuestros mercados. Por otra parte, un inversor que está ahorrando para la educación universitaria de un hijo posiblemente decida tomar menos riesgos porque su horizonte temporal es más corto.

La siguiente tabla muestra los rendimientos de 1, 5, 10 y 20 años de inversión en el índice del S&P 500 (incluidos los dividendos). Calculé los rendimientos promedio para 1, 5, 10 y 20 años cada 5 años, a partir de los años cincuenta.

Como puedes ver, cuanto mayor sea el horizonte temporal, menor será la desviación estándar (o volatilidad) de la rentabilidad.

Si inviertes en el S & P 500 durante 1 año, ¿quién sabe cuál podría ser tu devolución? Sin embargo, a medida que aumenta el plazo de una inversión, la volatilidad del rendimiento disminuye.

Tolerancia al riesgo

El riesgo y el retorno van de la mano. La tolerancia al riesgo es la habilidad y disposición de un inversor para perder parte o toda su inversión inicial a cambio de mejores rendimientos potenciales. Cuanto menos te atrevas, menos puedes esperar obtener en ganancias y viceversa. Por otro lado, todos tenemos una tolerancia al riesgo diferente y varios factores (incluido el estilo de vida y la cantidad de años que nos separan de la jubilación) pueden influir en nuestra capacidad para ver caer nuestras acciones.

Hay tres perfiles de inversionistas:

• Un inversor conservador: prefiere dormir más tranquilo por la noche, a cambio de una tasa de rendimiento más baja en el futuro. Tienden a inclinarse por las inversiones que mantengan su inversión inicial. Lo conservadores usualmente se adhieren a los bonos, y fondos del mercado monetario.

• Un inversor moderado: valora la reducción de riesgos y mejora los rendimientos por igual. Este inversor está dispuesto a aceptar riesgos modestos para buscar rendimientos más altos a largo plazo. Un inversionista moderado puede sufrir una pérdida de capital a corto plazo y un menor grado de liquidez a cambio de una apreciación a largo plazo. Ellos por lo general invierten en acciones en crecimiento y fondos mutuos.

• Un inversionista agresivo: con alta tolerancia al riesgo, prefiere las inversiones que le van a dar la máxima rentabilidad en el futuro. Ellos no temen invertir su dinero en inversiones menos predecibles que pueden subir y bajar considerablemente. Es más factible que se arriesgue a perder dinero para conseguir mejores resultados.

Para saber cuál es tu posición en la escala de rendimiento y riesgo, primero debes evaluar cuánto puedes reconciliarte con ello. Lo que es muy individual. Algunos inversores no se inmutan por haber perdido unos pocos miles de dólares, mientras que otros se desestabilizan si pierden cien dólares.

La tolerancia al riesgo se determina por factores tanto económicos como emocionales. Desde un punto de vista financiero, lo importante es realizar inversiones que tengan en cuenta los objetivos de nuestra planificación a largo plazo. Mientras que, emocionalmente, debemos evitar inversiones que angustien o afecten otros aspectos de nuestras vidas.

Con la ayuda de un asesor, cada inversor debe evaluar su propia tolerancia al riesgo. Es mejor hacer este ejercicio que entrar en pánico en la primera recesión. Estas son las cinco preguntas que debes responder al determinar tu tolerancia al riesgo.

¿Entiendes los mercados?

Lo primero a tener en cuenta es tu conocimiento de los mercados. Si, para ti, alfa y beta son solo dos letras del alfabeto griego, ten cuidado, especialmente si es la primera vez que inviertes. Además, si vas a invertir una cantidad demasiado pequeña, no vas a obtener un rendimiento significativo al asumir riesgos. Entonces es hora de establecer tu confianza y perfeccionar tus conocimientos.

¿Alguna vez has sufrido pérdidas?

Si alguna vez has perdido dinero, recuerdas cómo reaccionaste. ¿Deseaste retirar tu inversión y ponerla en una ubicación que se considere más segura? ¿Lograste hacerte cargo de las emociones o lograste mantener el rumbo hasta que las acciones subieron nuevamente y tu cartera siguió creciendo? Responder estas preguntas te va a dar una mejor idea de tu tolerancia al riesgo.

¿No te gusta la incertidumbre?

En la vida en general, ¿tiendes a evitar situaciones inestables o no tienes problemas para reconciliarte con ellas? Si no te gusta la incertidumbre en tu vida profesional o personal, este es un buen indicador de tu capacidad para hacer frente a la versatilidad de una inversión, en un momento dado.

¿Tienes algún capital fuera de lo que quieres invertir?

Si tienes acceso a otras fuentes de ingresos, como un fondo de jubilación o una propiedad que eventualmente podrías vender, puedes exponer tu cartera a riesgo con mayor facilidad. Si bien tu calidad de vida depende del rendimiento de tus inversiones, es mejor centrarse en la seguridad.

¿Sabes cuánto podrías perder?

Los estudios han demostrado que la magnitud de una pérdida no se mide bien en términos de porcentaje. Es mejor calcularla en dólares. En lugar de pensar en un 10%, pregúntate como reaccionarias a una pérdida de $10,000. ¿Qué te dice este número?

Situación financiera actual

Si repentinamente obtienes $1000,000 que heredas de una tía rica que habías olvidado, ¿tu situación requiere la misma asignación de activos que tus pobres amigos? por su puesto que no.

El 95% de la generación más joven se encuentra ahora en una situación más o menos así: comienzan una carrera, comenzar a ahorrar, posiblemente obtienen préstamos para estudiar, alquilar o simplemente compran una casa, etc.

Cuando vas creciendo, la situación comienza a cambiar. Un empresario de 30 años solo, necesita una asignación de activos diferente a la de una pareja de maestros casados que tienen planes de jubilación.

Los activos

Hay muchas opciones de inversiónuna, estas incluyen fondos mutuos, acciones, bonos corporativos y municipales, fondos mutuos de bonos, fondos del ciclo de vida, fondos cotizados en bolsa, fondos del mercado monetario y valores del Tesoro de los Estados Unidos.

Para muchos objetivos financieros, invertir en una combinación de acciones, bonos y efectivo puede ser una buena estrategia. Ahora vamos a ver más de cerca a las características las tres categorías principales de activos.

• Acciones

Las acciones tienen el máximo rendimiento, pero también el máximo riesgo. Si el objetivo de tu inversión a largo plazo es obtener ingresos reales, ajustados a la inflación, en el futuro a largo plazo, entonces la mayor parte de la cartera debe colocarse en acciones.

Desde 1871 hasta 2009, las acciones estadounidenses mostraron un rendimiento promedio de 10.59% (incluidos los dividendos que se pagaron sobre acciones), que es 6.68% más alto que la inflación. Esta es la tasa de rendimiento más alta entre las tres clases de activos principales.

Los rendimientos de las acciones son altos, pero su volatilidad los hace terribles para las inversiones a corto plazo. Hubo algunos años en que el mercado de valores cayó casi un 50%.

Por lo tanto, las acciones son las más adecuadas para las inversiones a largo plazo y para aquellos que pueden soportar las fluctuaciones anuales en el mercado de valores.

• Bonos

Los bonos ofrecen rendimientos promedio con riesgo promedio. Desde que se fundó en 1986, el fondo de bonos Vanguard Total Bond Market Fund ha estado mostrando un rendimiento (promedio) de 6.86% anual.

Por lo general, cuando el mercado de valores cae, los bonos tienden a aumentar. Por lo tanto, los inversores con menos tolerancia al riesgo pueden querer invertir parte de su cartera en bonos.

• Efectivo

El término “efectivo” se refiere a cuentas de ahorro, fondos del mercado monetario, certificados de depósito y las notas del tesoro. Estas son inversiones de bajo rendimiento que tienen un riesgo muy bajo de las tres categorías principales de activos.

El principal riesgo asociado con la inversión en instrumentos monetarios es el riesgo de inflación. Es posible que la inflación supere la rentabilidad de tus inversiones y, como resultado, vas a tener un monto menor que cuando comenzaste.

Las probabilidades de perdida en una inversión en esta clase de activos son en general muy bajas. El gobierno federal garantiza muchas inversiones en equivalentes de efectivo.

Las acciones, bonos y efectivo son las categorías de activos más comunes. Estas son las categorías de activos que posiblemente podrías escoger al invertir en un plan de ahorro para la jubilación o en un programa de ahorro para la universidad.

También existen otras categorías de activos, que incluyen:

• Bienes raíces

• Metales preciosos 

• Otros productos básicos

• Capital privado

Algunos inversores pueden incluir estas categorías de activos dentro de una cartera. Las inversiones en estas categorías de activos pueden llevar riesgos determinados de la categoría. Antes de efectuar cualquier tipo de inversión, tienes que entender muy bien los riesgos de la inversión y estar seguro de que sean adecuados para ti.

Diversifica tu cartera

Para diversificar una cartera, hay que hacerlo en dos niveles: entre las categorías de activos y dentro de las categorías de activos. Por lo tanto, fuera de asignar tus inversiones entre bonos, acciones, equivalentes de efectivo y probablemente otras categorías de activos, también vas a tener que distribuir tus inversiones dentro de cada categoría de activos. La clave es distinguir las inversiones en secciones de cada categoría de activos que podrían desempeñarse de manera distinta en distintas situaciones de mercado.

Una de las fórmulas para diversificar tus inversiones dentro de una categoría de activos es identificando e invirtiendo en una vasta gama de firmas y sectores industriales. Pero la parte de acciones de tu cartera de inversiones no se va a diversificar, por ejemplo, si solamente vas a invertir en tres o cuatro acciones individuales. Para una verdadera diversificación, vas a necesitar, como mínimo seleccionar unas catroce acciones individuales meticulosamente.

Conseguir una buena diversificación puede resultar un reto, a algunos inversionistas se les puede hacer más fácil diversificar dentro de cada categoría de activos comprando fondos mutuos en vez de comprar inversiones individuales por categoría de activos.

Un fondo mutuo es una empresa que junta el dinero de varios inversionistas y lo invierte en acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Los fondos mutuos hacen más fácil para que los inversores compren una parte pequeña de varias inversiones. Por ejemplo, un fondo de índice de la bolsa total, tiene acciones en miles de empresas. ¡Eso es demasiada diversificación para una inversión!

Por otra parte, ten presente que una inversión en fondos mutuos no te va a dar necesariamente una diversificación automáticamente, más aún si el fondo se orienta en un solo sector industrial especifico. Al invertir en fondos mutuos con una orientación restringida, es probable que tengas que comprar más de un fondo mutuo para conseguir la diversificación que deseas.

Dentro de las categorías de activos, por ejemplo, podrías tomar en cuenta, los fondos de acciones de grandes empresas, y tambien algunos fondos de acciones de empresas chicas y empresas internacionales. Entre las categorías de activos, podrías tomar en cuenta fondos de acciones, fondos de bonos y fondos del mercado monetario. Obviamente, al ir agregando más inversiones a tu cartera, es posible que tengas que pagar gastos y otras comisiones, lo cual va a reducir la rentabilidad de tu inversión. Entonces tienes que tomar en cuenta estos costos cuando tomes la decisión acerca de la mejor forma de diversificar tu cartera.

Fondos con fecha objetivo

Los fondos con fecha objetivo también se conocen como fondos de ciclo de vida. A menudo son fondos mutuos que contienen una mezcla de acciones, bonos y otras inversiones todo en uno. Su agresividad está determinada por el período de tiempo seleccionado por el inversionista. Como su nombre lo indica, los fondos con fecha objetivo están diseñados para ser inversiones a largo plazo para ciertas fechas futuras como el retiro.

Cómo elegir un fondo con fecha objetivo

El nombre del fondo a menudo se refiere al año aproximado en que un inversionista pretende jubilarse. Por ejemplo, alguien que espera jubilarse en 2055 puede elegir un fondo llamado “Fondo de retiro 2050” o “Objetivo 2060”.

Es bastante fácil reconocer un fondo de ciclo de vida porque de seguro lleva el nombre de la fecha objetivo. Por ejemplo “Cartera 2019”, “Fondo de jubilación 2020” o “Objetivo 2040”.

Si una persona hubiera invertido en el año 2000 con una fecha objetivo de 2050, su fondo inicial estaría fuertemente invertido en acciones y mucho menos en bonos. Con el tiempo, el fondo se volvería más conservador para reflejar la fecha objetivo de jubilación. A medida que se acerca la fecha prevista, el fondo se reequilibra automáticamente de las acciones y más hacia los bonos.

Beneficios

Uno de los beneficios más grandes de los fondos con fecha objetivo es que simplifican todo el proceso. Para algunos inversionistas, tener un plan de inversión simple sin mucha interacción es preferible a tener un plan que requiera chequeos regulares y balanceo.

Aquellos que prefieren un enfoque más directo pueden apreciar que los fondos de fecha límite ofrecen la posibilidad de adoptar una postura más agresiva en el mercado cuando son jóvenes y tienen más tiempo para capear los altibajos del mercado de valores. Con el tiempo, el fondo se rebalancea automáticamente para reflejar el calendario de retiro de la persona. Se vuelve más conservador, por lo que va a conservar su valor y no va a estar sujeto a la volatilidad de las acciones.

Otro beneficio de los fondos con fecha objetivo es la capacidad de eliminar el aspecto emocional de la inversión. Para algunos, elegir acciones es una elección emocional, basada en muchos factores individuales. Con un fondo de fecha objetivo, la inversión y el rebalanceo se realizan automáticamente, lo que ayuda a eliminar de la ecuación las posibilidades de tomar decisiones irracionales.

Cambiar tu asignación de activos

El motivo más habitual para hacer un cambio tu asignación de activos es cuando se presenta un cambio en tu horizonte de tiempo. Esto quiere decir que mientras más te vas acercando tu objetivo de inversión, es posible que tengas que hacer un cambio en tu asignación de activos.

Por ejemplo, generalmente la mayor parte de la gente que invierte para su jubilación cuenta con menos acciones y más bonos y equivalentes de efectivo cada vez que se van acercando a la edad de jubilación. También es probable que tengas que hacer un cambio de tu asignación de activos si ocurre un cambio en tu situación financiera, tu tolerancia al riesgo, o el objetivo financiero mismo.

Pero los inversionistas con experiencia usualmente hacen cambios a sus asignaciones de activos de acuerdo a como se vayan desempeñando en general las categorías de activos, por ejemplo, incrementando la cantidad de acciones en sus carteras cuando el mercado de valores está super bien. En ese momento es cuando hay que rebalancear la cartera.

Rebalancear tu cartera, una necesidad

Cuando compras una cartera de inversiones, independientemente de la cantidad que hayas invertido, primero debes determinar tu perfil de inversionista para seleccionar soluciones de inversión que te ayuden a alcanzar tus objetivos.

El perfil del inversor determina el porcentaje de sus activos que se debe invertir en cada clase de activo. Las principales clases de activos incluyen efectivo, renta fija y acciones (estadounidenses e internacionales).

Una vez que tu cartera se ha diversificado de acuerdo con tu perfil, la ponderación de la inversión en las diferentes clases de activos va a cambiar a medida que los mercados avancen, cambiando potencialmente los porcentajes correspondientes a tu perfil de inversor. Ahí es cuando el rebalanceo tiene sentido. De hecho, al reequilibrar tu cartera, conservas la composición por la que optaste inicialmente.

Por ejemplo, considera una cartera equilibrada como suele ser el caso, con un 45% de renta fija y un 55% de acciones. Si, en el año posterior de haber creado tu cartera, el mercado de acciones estuvo de lo mejor, la parte dedicada a las acciones podría pasar del 55% al 60%, la parte que invertiste en valores de renta fija se redujo en un 5% bajándolo al 40%. Tu cartera ya no va a coincidir con la que seleccionaste en función de su perfil de inversor.

Rebalancear tu cartera significa volver al saldo recomendado entre las diferentes clases de activos. Algunas soluciones claves (fondos mutuos y otras soluciones de inversión) ofrecen un reequilibrio automático de las carteras. Sin embargo, si eliges una solución que no la ofrece, es importante que revises periódicamente tu cartera para cumplir con la ponderación óptima para tu perfil y nivel de tolerancia al riesgo. Esta revisión periódica también te permitirá tener en cuenta las etapas de tu vida. En nuestros años 30, no tenemos los mismos objetivos de retorno y riesgo que cuando nos acercamos a la jubilación y nuestra cartera debe tener esto en cuenta.

Rebalancear tu cartera es fundamental para cumplir con cualquier estrategia de inversión a largo plazo. Te permite, en cualquier momento, respetar tu perfil de inversor y lograr tus objetivos de inversión.

Reglas de oro

Aquí tienes algunas reglas básicas para la asignación de activos para darte una idea general de ellas.

La edad es igual a la cuota de bonos

Esta regla establece que tu edad debe determinar la proporción de bonos en tu cartera de inversiones. Por lo tanto, si tienes 25 años, entonces el 75% de tu cartera debe colocarse en acciones y el 25% en bonos.

Personalmente, creo que esto es un poco conservador para los jóvenes inversores. Al colocar el 25% de sus carteras en bonos, cuando se retiran en más de 40 años, pierden mucho. Sin embargo, si tienen una tolerancia al riesgo muy baja, esta distribución puede darles una probabilidad alta de éxito.

120 – Edad

Esta regla de oro indica que debería tener 120 menos tu edad en bonos. Por lo tanto, un joven de 25 años, tendría una cartera del 95% en acciones y el 5% en bonos.

Si realmente quieres simplificar tu cartera de jubilación, es buena idea seguir esta regla. Recomendaría esta estrategia para alguien con una tolerancia al riesgo promedio.

Pérdida máxima tolerable X 2 = Asignación máxima de capital. Esta es mi regla de oro favorita de asignación de activos. Lo que me encanta de esta regla es que también funciona para carteras sin retiro.

Si tenías una meta a la que le faltaban 10 años, como ahorrar para el pago inicial de una casa, ¿cuánto de tu inversión estás dispuesto a perder?

Si pudieras aceptar una disminución del 10% en tu cartera, tu asignación de acciones sería del 20%.

Si tu meta está es a menos de 5 años, no inviertas en acciones. Esta es una regla de oro para inversiones a corto plazo, como ahorrar para un pago inicial de una casa. No es para nadie que se esté acercando a la jubilación.

Cómo puedes empezar

En realidad, una de las partes más importantes de la inversión, quizás la parte más importante, además de comenzar temprano, es la asignación de activos. Esta es básicamente la forma en que has presentado el gráfico de tu cartera: ¿Cuánto tienes en acciones? ¿Cuánto en bonos? ¿Y cómo cambian con el tiempo?

Determinar el modelo de asignación de activos adecuado para un objetivo financiero es una tarea complicada. Esencialmente, tienes que escoger una mezcla de activos que tenga la mejor posibilidad de lograr tu objetivo en un grado de riesgo adecuado para ti. Mientras más te acerques a tu meta tienes que estar en condiciones de ajustar la combinación de activos.

No existe una estrategia de asignación de activos adecuada para cada objetivo, tolerancia al riesgo y circunstancias financieras. Vas a tener que usar el que piensas es ideal para ti. Por eso creo que debes educarte antes de asignar tu inversión. Online encuentras bastantes recursos que te pueden asistir con tu decisión. Además, te recomiendo leer nuestra sección de recursos donde te proporcionamos documentos en PDF gratuitos para que aprendas sobre el tema. También puedes usar esta calculadora online de asignación de activos.

Si entiendes tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo, y cuentas con algo de experiencia en inversiones, tal vez te sientas cómodo creando tu propio prototipo de asignación de activos.

Definir la asignación de activos es la decisión más importante que vas a hacer en tus inversiones, solo tú puedes encontrar ese equilibrio entre riesgo y recompensa. Por lo tanto, si no tienes experiencia, es probable que quieras estudiar la posibilidad de contratar a un profesional en finanzas para que te asista a determinar tu asignación inicial de activos y proponer adecuar mejor tu cartera para el futuro. El objetivo es encontrar la asignación de activos que te brinde la mayor probabilidad de éxito.

Pero antes de que contrates a ese profesional para que te asista en tomar estas determinaciones tan importantes, debes verificar sus credenciales y su historial disciplinario.