Cómo elegir un fondo mutuo

Al elegir un fondo mutuo, debe tener en cuenta dos cosas importantes: sus objetivos y el estilo de gestión del fondo. Si encuentra un fondo mutuo que cumpla con su marco de tiempo de inversión y tenga tarifas bajas y una sólida trayectoria, usted habra encontrado uno ganador.

Si no lo desea, no tiene que preocuparse der cómo elegir un fondo mutuo. Es decir, si no tiene ningún interés en sumergirse en los datos de rendimiento de los fondos y en la investigación de análisis, lo hará mejor con una estrategia de inversión sencilla: invertir en un fondo de índice que rastree todo el mercado de acciones.

¿Por qué? Porque a largo plazo, los fondos mutuos administrados activamente rara vez superan al mercado.

Si ha estado invirtiendo por su cuenta durante más de 10 años (en una cuenta de jubilación individual, por ejemplo), le recomiendo invertir en un fondo de índice bursátil y un fondo de índice de mercado de bonos con bajos índices de gastos. (La semana pasada, les expliqué los costos de los fondos mutuos y su importancia para los rendimientos de sus inversiones aquí).

Si planea invertir cantidades pequeñas a lo largo del tiempo, mensualmente, por ejemplo, invierta directamente con la compañía de fondos utilizando su plan de inversión automático. Encuentre ejemplos como Vanguard o TIAA-CREF.

Si está invirtiendo una suma global, puede considerar un fondo cotizado (ETF) como una alternativa.

Elegir un fondo mutuo

A veces, no podrá elegir un fondo de índice en el que invertir. Por ejemplo, su 401 (k) u otro plan de jubilación en el trabajo probablemente le pida que elija entre una serie de fondos mutuos. Si un fondo de índice no está entre ellos, ¿cómo sabe cuál es el mejor para usted?

Hay dos áreas a considerar:

• La idoneidad del fondo para sus objetivos de inversión.
• El estilo de gestión del fondo.

El fondo mutuo según sus objetivos

A largo plazo

Si tiene menos de 35 años e invierte para la jubilación, querrá buscar fondos que tengan las siguientes características

• Invertir principalmente en acciones (nacionales o extranjeras).
• Use términos como “agresivo”, “alto riesgo/alto rendimiento” o “apreciación de capital.”

A plazo medio

Para períodos de inversión de menos de 30 años pero más de 10 años, busque fondos con perfiles de riesgo/recompensa más moderados.

• Invertir en una mezcla de bonos y acciones (principalmente nacionales).
• Use términos como “equilibrado” o “riesgo moderado.”

A corto plazo

Invertir para objetivos a corto plazo requiere un fondo de menor riesgo. Busque fondos que:

• Se invierta principalmente en bonos
• Use términos como “conservador” y “preservación de capital.”

Una nota sobre los fondos con fecha determinada

Los fondos con fecha determinada son cada vez más populares en los planes 401 (k) y otros planes que le brindan a usted, el participante, opciones de inversión limitadas.

Los fondos con fecha determinada están diseñados para proporcionar el nivel de riesgo ideal para un año de retiro determinado (comúnmente, el año en que planea jubilarse). Estos fondos son populares porque facilitan la elección del fondo y eliminan la necesidad de mover dinero a fondos más conservadores a medida que obtiene el titular.

Para encontrar el fondo de fecha determinada adecuado para usted, simplemente reste su edad actual de 65 (o la edad de jubilación deseada). Agregue ese número al año actual y elija el fondo de fecha determinada más cercano. Ejemplo: Tengo 30. 65 – 30 = 35. 2018 + 35 = 2053. Elegiría un fondo de fecha objetiva de 2053.

A la mayoría de los inversores, les gusta los fondos con fecha determinada ya que le permiten “configurarlo y olvidarlo”. Algunos son mejores que otros. Entonces, si quiere simplicidad, vaya con un fondo de fecha determinada. Si está dispuesto a hacer un poco más de trabajo para asegurarse de que está poniendo su dinero en el mejor lugar posible, compare los hechos sobre el fondo de fecha determinada con otros fondos disponibles antes de elegir su fondo.

Descifre el estilo de gestion del fondo mutuo

¿Encontró un candidato de fondos en función de su objetivo de inversión? A continuación, revise los datos del fondo en un sitio como Morningstar o directamente en el folleto del fondo. Asegúrate de que:

• No tenga cargo, un cargo por venta que nunca deberías pagar.
• Una relación de gastos baja (menos del 1%).
• Baja rotación (menos del 50%).

El volumen de negocios es el período de tiempo que un fondo mutuo mantiene acciones. El objetivo es encontrar fondos mutuos que se mantengan en las acciones durante mucho tiempo, lo que resulta en una menor rotación. Esto se traduce en menores gastos de comercialización e impuestos a las ganancias de capital.

Retorno de inversiones en fondos mutuos

Obviamente, no va a invertir en un fondo mutuo sin echar un vistazo a sus retornos históricos. Cuando lo haga, recuerde dos cosas:

• La consistencia es más importante que un solo año exitoso.
• El rendimiento pasado no garantiza resultados similares futuros.

Busque un fondo que también lo haya hecho mejor, o al menos casi tan bien como el mercado general año tras año. Si ese fondo cumple con sus objetivos de inversión y tiene gastos bajos, ha encontrado un ganador.