¿Qué es el Index S&P 500?

The Standard & Poor´s 500, también conocido como S&P 500 se considera el principal índice de acciones del mercado de valores de Estados Unidos. Refleja la dinámica del valor de las acciones de las 500 compañías más prominentes en términos de capitalización que cotizan en NYSE, Amex y Nasdaq.

En los últimos dos años y medio, el índice S&P 500 ha alcanzado los niveles más altos de la historia, impulsado por la expansión económica de Estados Unidos.

Es uno de los índices bursátiles más seguidos, y muchos lo consideran una de las mejores representaciones del mercado bursátil y un factor determinante para la economía estadounidense. La Oficina Nacional de Investigación Económica ha clasificado las acciones ordinarias como uno de los principales indicadores de los ciclos económicos.

Las 500 compañías (aproximadamente) que están incluidas en el S&P 500 representan más del 80% del valor total de todas las acciones en las bolsas de Estados Unidos, esto hace que el índice sea como un barómetro de referencia para saber el desempeño de las acciones en USA.

Cómo se incluyen en el índice las empresas

Los componentes del S&P 500 los administra y selecciona un comité profesional del mercado. Al evaluar la admisibilidad de una nueva adición, el comité evalúa el mérito de la compañía utilizando ocho criterios principales: capitalización de mercado, liquidez, domicilio, flotación pública, clasificación del sector, rentabilidad financiera y duración de las operaciones cotizadas y la bolsa de valores. Cada uno de estos criterios principales tiene requisitos específicos que deben cumplirse.

Por ejemplo, para agregarse al índice, una empresa debe cumplir con los siguientes requisitos de liquidez:

La empresa debe tener una estructura organizativa adecuada.
Para ingresar al índice S&P 500 una empresa debe estar debidamente clasificada en un sector especifico de actividad y estar cotizada y registrada en la bolsa de Nueva York o NASDAQ durante doce meses.
La capitalización de mercado de la compañía debe exceder el mínimo establecido por la agencia, que es de $6.1 mil millones de dólares estadounidenses.
La compañía debe cumplir con los criterios de liquidez de las acciones.
Para los cuatro trimestres anteriores a la inclusión en el índice, el volumen mínimo de intercambios mensuales de 250,000 acciones en cada uno de los seis meses anteriores a la fecha de valoración.
Para acciones individuales y sectores en general, existen restricciones sobre el peso máximo que pueden ocupar en el índice.

Top 10 empresas del índice con peso máximo

Solo se incluyen en el índice las acciones ordinarias de las empresas estadounidenses que cotizan en las bolsas de valores de Estados Unidos.

¿Qué significa para una empresa estar en el índice?

Formalmente, la presencia de una acción en el índice significa que ocupa un papel importante en el sector y en la economía estadounidense en general. Técnicamente, la inclusión contribuye a una gran afluencia de fondos de inversión centrados en copiar el S&P 500. La inversión colectiva es extremadamente común en los Estados Unidos y los fondos de índice ocupan la mayor parte de este mercado.

La afluencia de fondos de inversión aumenta la capitalización y la liquidez de las acciones de la compañía, lo que reduce el costo del capital prestado, mejora la reputación comercial y proporciona otros beneficios.

Porcentage del desglose del índice por sector

Los 11 sectores generales que se usan como estándar mundial de clasificación de la industria (GICS) para datos de desglose por sector son:

• Acciones industriales
• Bienes raíces
• Consumidor discrecional
• Cuidado de la salud
• Energía
• Finanzas
• Materiales
• Productos básicos de consumo
• Servicios de telecomunicación
• Tecnología de información
• Utilidades

Diversificación e inversión por sector

Mantener una cartera de acciones diversificada entre los sectores ayuda a aplacar los riesgos característicos o no tácticos que causan factores que perjudican a empresas determinadas dentro de una industria.

Los inversores que quieren invertir solamente en un sector tienen la opción de usar los índices por sector. Las empresas de inversión proponen fondos de índice pasivo que replican los 11 sectores GICS. Por ejemplo, Vanguard Information Technology Index Fund es un fondo mutuo que se administra pasivamente para replicar el MSCI U.S. Investable Market Information Technology Index. Los inversores también tienen a disposición el ETF Vanguard Information Technology, que es un fondo que se cotiza en la bolsa.

¿Dónde ver más información sobre el índice?

Puedes encontrar información la composición del índice, la metodología de cálculo y las últimas noticias sobre el tema en la página especializada de la agencia Spindices.com de Standart & Poor. Allí también puedes encontrar información sobre otros índices más especializados del mercado estadounidense, que calcula la agencia.